Easier, Automatic, and Real-Time Transactions with API Disbursement

Easier, Automatic, and Real-Time Transactions with API Disbursement

The term API disbursement may still sound unfamiliar to the general public. Typically, this term is encountered by fintech app users because it serves as a key feature.

Disbursement literally means payment, one of the financial activities provided by fintech platforms. It sounds ordinary, similar to what can be obtained from conventional banks. However, when encountering the term “API” or Application Programming Interface, that’s where any platform, whether web-based or app-based, finds its strength, which is integration.

See Also: Team Wallet: Functions, Pros, and How to Use it at Jack

With API technology, platform providers can connect various third-party platforms and create new forms of services. For example, real-time fund transfers without time and location limits, including cross-border transfers, with flat rates.

Easier, Automatic, and Real-Time Transactions with API Disbursement

This is what differentiates regular disbursement from disbursement via API. The following is a further discussion of what API disbursement is, how it works, its benefits, and examples of its implementation.

Definition of API Disbursement

Easier, Automatic, and Real-Time Transactions with API Disbursement

As mentioned earlier, the key term here is integration. IBM defines API or Application Programming Interface as a set of systems that enable different applications to communicate with each other.

In the field of software development, APIs are the scope of work for backend teams and are in the form of URLs. All data exchanges are done through these URLs.

From the users’ perspective, API functions are only visible in the form of features enjoyed when accessing a website or app. For example, when a user of an e-commerce app wants to purchase a cosmetic product, there is API work behind the scenes.

The API connects various applications during and after a transaction occurs, including:

  • Maps: to detect the recipient’s address location tag
  • E-mail platform: for payment invoice notifications
  • Payment platform: for payments via ATMs, online banking, or digital wallets

The entire process does not redirect users to other platforms outside the e-commerce app. APIs specifically build connectivity between platforms for user convenience and process efficiency from the app developer’s perspective.

In the context of payments or disbursement, API implementation is not limited to fintech platforms only. Traditional banks are now starting to add digital banking facilities by leveraging API technology. The presence of mobile banking apps is one example of its application.

Benefits of API Disbursement for Businesses

Benefits of API Disbursement for Businesses

Here are several benefits of using API:

1. Improving customer experience

New breakthroughs are the reason many users switch to digital financial service platforms. 24/7 accessibility and minimal or no transaction fees are some of the conveniences sought after by users. By continuously improving services, user experience becomes more positive.

APIs are also essential for any application that provides more than one payment option. Examples include online shopping platforms, music streaming services, and financial applications.

Without APIs, platform providers cannot offer payment options and fund withdrawals from various sources.

2. Cost efficiency

Integrating systems can simplify operational processes, making it possible for businesses to reduce their expenditure budget. Cost savings are not only achieved once the app or website is launched but also during the initial development of the app.

The reason is that API integration can help developers obtain various software functionalities they need without building new software from scratch.

From a user perspective, API-based services can be a way to save on purchasing tools. For example, a company uses web-based HR management software to handle employee affairs.

The software provides payroll integration features that can be used by the finance team for each pay period. The feature works by consolidating various data such as bank account numbers, attendance, and employee work productivity.

For instance, the system will automatically deduct the salary of an employee who takes unpaid leave. With this feature, the company no longer needs to purchase new tools for analytics that monitor employee performance.

3. Time efficiency

APIs can automate various tasks that were previously done manually. This is another advantage of APIs besides integration, namely automation, which can significantly reduce work time, the risk of human error, and the number of required staff.

For example, many F&B businesses use digital menus and single QR code payments. For instance, customers dining in a cafe only need to scan a QR code to access the menu and choose a payment option. The use of APIs enables different business services to interconnect, ranging from ordering, and payments, to chatting with customer service.

4. Enhancing system security

Due to its function of integrating systems, APIs provide ease in tracking all activities within the app, including error detection.

APIs also provide an extra layer in their system for data encryption. Each request made by users does not directly connect to the server but to the API. The API’s function is to relay the request to the server and deliver it back to the user.

The risk of cyber attacks can be reduced with a fraud detection system in the API. For example, the system is set up to be wary of suspicious user activities. Suppose the system detects a user logging into the website from a new device and an unfamiliar location.

The fraud detection system will immediately activate because it suspects that the user’s account password has been stolen and is being accessed by the thief. Consequently, a request for two-step verification will appear or the account will be blocked.

How Does API Disbursement Work?

How Does API Disbursement Work

Fundamentally, different platforms are different and incompatible with each other. The reason for this is that each platform has its own programming language and different technical specifications. Therefore, APIs play an important role as translators so that user requests can be communicated in the same language.

Quoted from Decode, there are at least four elements involved in the API working system:

  • End user: service users.
  • Developer: responsible for building the app and system to access data in the database via the API.
  • Asset (database): a collection of data owned by the main platform and third parties.
  • API: responsible for connecting the entire database and sending data according to user requests.

The essence of API technology in the payment process is the same as the main purpose of creating APIs, which is to streamline the process that users have to go through. Each stage of the transaction takes place within a single platform.

Types of Disbursement in Business

Types of Disbursement in Business

Throughout their operation, businesses perform various types of payments, including:

1. Cash Disbursement

Cash disbursement refers to cash expenditures made by a company. Although it includes the word “cash,” these expenditures can be paid in various ways, including checks. Cash disbursement also includes dividend payments and refunds to customers.

2. Controlled Disbursement

This type of payment is usually carried out by financial institutions on behalf of clients. For example, a company wants to pay for services or products by writing a check, and the bank arranges the fund disbursement, which takes up to 2×24 hours. 

During these two days, the funds will be held in the bank before being released to the recipient’s account. This type of payment makes it easier for businesses to schedule transactions with multiple parties.

3. Disbursement Check

This type of expenditure is specifically for all payments made by a company in the form of a check. Companies usually use checks to pay for various things, including salaries, employee reimbursements, and payments to vendors or contractors.

Businesses that Typically Use APIs

Businesses that Typically Use APIs

The use of APIs extends across various fields and is not limited to payment processes alone. Here are some businesses that utilize APIs:

1. Financial service providers

Financial service providers such as banks, peer-to-peer lending platforms, and digital investment fund managers leverage APIs for data integration and their services. The integration of systems not only prevents users from switching to other platforms but also positions the business as a one-stop solution or a center for users’ financial activities.

In further applications, APIs enable the processing of historical and real-time information in the stock market. The gathered data can then be utilized to make price predictions using machine learning algorithms.

2. E-commerce

APIs facilitate connectivity between e-commerce platforms and merchants, payment gateways, delivery service providers, and inventory management systems. This integration is crucial for streamlining operational processes, enhancing customer experience, and expanding the reach of businesses.

3. Mobile app developers

Mobile app developers rely on APIs for functionalities such as integration with social media accounts, payment gateways, and cloud storage. As more data and features can be connected, the application’s ability to personalize the user experience also increases. Consequently, the app will only provide relevant services and notifications.

Use Jack for Your Business Needs


Consumer preferences differ and continue to evolve. Many businesses strive to adapt their services and products to consumers with various needs and preferences. 

API technology can accelerate these goals. Businesses can leverage APIs to create platforms that facilitate consumer access to various services simultaneously.

What is a Digital Credit Card and Its Advantages

Previous article

Difference Between Prepaid Credit Cards and Regular Credit Cards

Next article

You may also like

Transaksi Lebih Mudah, Otomatis dan Real Time dengan API Disbursement

Transaksi Lebih Mudah, Otomatis dan Real Time dengan API Disbursement

Istilah API disbursement mungkin masih terdengar asing bagi masyarakat awam. Biasanya, istilah ini akan banyak ditemukan oleh pengguna aplikasi fintech karena menjadi fitur utama.

Baca Juga: Team Wallet Memudahkan Perusahaan Mengatur Keuangan

Disbursement secara harfiah berarti pembayaran, salah satu aktivitas keuangan yang disediakan oleh platform fintech. Terdengar biasa selayaknya yang bisa didapatkan dari bank konvensional. Ketika bertemu dengan kata “API” atau Application Programming Interface, di situlah platform manapun baik yang berbasis web atau app menemukan kekuatannya, yakni integrasi.

Dengan teknologi API, penyedia platform dapat membuat berbagai platform pihak ketiga saling terhubung dan menciptakan bentuk layanan baru. Seperti misalnya transfer dana secara real-time tanpa batas waktu dan lokasi, termasuk antarnegara, dengan tarif rata. 

Transaksi Lebih Mudah, Otomatis dan Real Time dengan API Disbursement

API inilah yang membedakan disbursement biasa dengan disbursement via API. Berikut pembahasan lebih lanjut terkait apa itu API disbursement, cara kerja, manfaat, dan contoh penerapannya.

Definisi API Disbursement

Transaksi Lebih Mudah, Otomatis dan Real Time dengan API Disbursement

Seperti disebutkan sebelumnya, kata kunci API adalah integrasi. IBM mendefinisikan API atau Application Programming Interface sebagai seperangkat sistem yang membuat berbagai aplikasi berbeda bisa saling berkomunikasi.

Di bidang software development, API menjadi cakupan kerja di tim backend dan berbentuk semacam URL. Segala pertukaran data dilakukan lewat URL tersebut.

Dari perspektif users, fungsi API hanya bisa terlihat dalam bentuk fitur-fitur yang dinikmati saat mengakses suatu web maupun app. Semisal pengguna aplikasi e-commerce ingin membeli produk kosmetik. Saat memilih opsi pembayaran, ada kerja API di baliknya.

API akan menghubungkan berbagai aplikasi selama dan sesudah transaksi terjadi, di antaranya:

  • Maps: untuk mendeteksi alamat penerima
  • Platform e-mail: untuk notifikasi invoice pembayaran
  • Platform payment: untuk pembayaran lewat ATM, online banking, ataupun dompet digital 

Keseluruhan proses itu tidak melemparkan pengguna ke platform lain di luar e-commerce app. API secara khusus membangun konektivitas antar platform untuk kenyamanan dari sisi pengguna, untuk efisiensi proses dari sisi app developer.

Dalam konteks pembayaran atau disbursement, implementasi API tidak terbatas penggunaannya hanya pada platform fintech saja. Kini bank-bank konvensional mulai menambahkan fasilitas digital banking dengan memanfaatkan teknologi API. Kehadiran mobile banking app menjadi salah satu contoh penerapannya.

Manfaat API Disbursement bagi Bisnis

Berikut beberapa manfaat menggunakan API, di antaranya:

1. Meningkatkan customer experience

Terobosan-terobosan baru menjadi alasan banyak pengguna beralih ke platform layanan jasa keuangan digital. Kemudahan akses selama 24/7, minim atau hilangnya biaya transaksi, merupakan beberapa kemudahan yang diincar pengguna. Dengan senantiasa meningkatkan layanan, pengalaman pengguna juga semakin positif.

API juga pasti dibutuhkan untuk aplikasi apapun yang menyediakan lebih dari satu opsi pembayaran. Contohnya platform belanja online, streaming musik, dan aplikasi keuangan.

Tanpa API, penyedia platform tidak bisa memberikan opsi pembayaran dan penarikan dana dari berbagai sumber. 

2. Efisiensi biaya

Mengintegrasikan sistem dapat menyederhanakan proses operasional sehingga sangatlah mungkin bagi bisnis untuk menekan budget pengeluaran. Penghematan biaya tidak hanya ketika app atau web sudah diluncurkan, tapi sejak app pertama kali dikembangkan.

Alasannya, integrasi API dapat membantu developer mendapatkan berbagai fungsionalitas perangkat lunak yang dibutuhkan tanpa harus membangun software baru dari awal.

Dari sisi user, layanan berbasis API bisa menjadi jalan untuk menghemat budget pembelian tools. Contoh, suatu perusahaan menggunakan HR management software berbasis web untuk mengelola urusan dengan karyawan.

Software tersebut menyediakan fitur payroll integration yang bisa digunakan tim finance setiap periode penggajian. Fitur bekerja dengan menghimpun berbagai data seperti nomor rekening bank, absensi, dan produktivitas kerja karyawan.

Misal, sistem akan otomatis memotong jumlah gaji karyawan yang mengambil cuti tidak berbayar. Dengan adanya fitur tersebut, perusahaan tidak perlu lagi membeli tools baru untuk analytics yang memonitor performa karyawan. 

3. Efisiensi waktu 

API dapat mengotomatiskan berbagai task yang sebelumnya dilakukan secara manual. Inilah kelebihan API selain integrasi, yakni automasi, yang secara signifikan bisa mengurangi waktu pengerjaan, risiko kesalahan manusia, serta jumlah tenaga kerja yang dibutuhkan.

Contoh, banyak bisnis F&B yang menggunakan menu digital dan pembayaran lewat satu QR code saja. Misal pembeli yang dine in di suatu kafe hanya perlu scan QR code untuk mengakses menu dan memilih opsi pembayaran. Penggunaan API memungkinkan berbagai layanan bisnis saling terhubung, mulai dari pemesanan, pembayaran, hingga chat dengan customer service.

Meningkatkan keamanan sistem

Karena fungsinya yang mengintegrasikan sistem, API memberi kemudahan dalam melacak segala aktivitas di app, termasuk jika ada error

API juga menyediakan lapisan ekstra dalam sistemnya untuk enkripsi data. Setiap request yang masuk dari pengguna tidak langsung terhubung dengan server, melainkan API. Fungsi API untuk menyampaikan permintaan tersebut ke server dan mengantarkannya lagi ke pengguna. 

Risiko cyber attack pun bisa dikurangi dengan adanya fraud detection system di API. Misal, sistem diatur supaya mewaspadai aktivitas user yang tampak mencurigakan. Katakanlah sistem mendeteksi seorang user melakukan login ke website dari device baru dari lokasi yang tidak biasanya. 

Sistem fraud detection akan langsung aktif karena kemungkinan password akun pengguna telah dicuri dan berusaha diakses pencurinya. Dengan begitu, muncul permintaan untuk verifikasi akun lewat dua langkah atau akun akan diblokir. 

Cara Kerja API Disbursement

Pada dasarnya, antara platform yang satu dengan lainnya berbeda dan tidak compatible untuk bekerja sama. Alasannya, tiap platform punya bahasa pemrograman masing-masing serta spesifikasi teknis yang tidak sama. Karena itu, API berperan penting sebagai penerjemah supaya request user bisa tersampaikan dengan bahasa yang sama.

Setidaknya ada empat elemen yang terlibat dalam sistem kerja API, diantaranya:

  • End user: pengguna layanan
  • Developer: berperan membangun app serta sistem untuk mengakses data di database via API
  • Asset (database): kumpulan data milik platform utama dan third-party
  • API: berperan menghubungkan seluruh database dan mengirimkan data sesuai permintaan user 

Inti dari teknologi API dalam proses pembayaran sama dengan tujuan utama API dibuat, yakni merampingkan proses yang harus dilalui pengguna. Setiap tahapan transaksi terjadi dalam satu platform saja.

Jenis-jenis Disbursement dalam Bisnis

Sepanjang beroperasi, suatu bisnis melakukan berbagai jenis pembayaran di antaranya:

1. Cash Disbursement

Cash disbursement merupakan pengeluaran tunai yang dikeluarkan perusahaan. Meskipun ada kata “tunai”, pengeluaran ini dapat dibayar dengan berbagai cara, termasuk cek.

Pengeluaran yang termasuk cash disbursement juga mencakup dividen saham dan pembayaran refund ke konsumen.

2. Controlled disbursement

Jenis pembayaran ini biasanya dilakukan institusi keuangan atas nama klien. Contohnya, perusahaan ingin membayar jasa atau produk dengan menuliskan cek dan lewat bank mengatur pencairan dana memakan waktu selama 2×24 jam. Selama dua hari tersebut dana akan tertahan di bank sebelum dilepaskan ke rekening tujuan.

Jenis pembayaran ini memudahkan bisnis untuk menjadwalkan transaksi ke banyak pihak.

3. Disbursement check

Jenis pengeluaran ini khusus untuk segala pembayaran yang dilakukan perusahaan dalam bentuk cek. Perusahaan biasanya menggunakan cek untuk membayar beberapa hal termasuk gaji, reimbursement untuk karyawan, dan pembayaran ke vendor maupun kontraktor.

Bisnis-bisnis yang Biasanya Menggunakan API

Penggunaan API meluas di berbagai bidang tidak terbatas hanya untuk proses pembayaran saja. Berikut beberapa bisnis yang menggunakan API:

1. Penyedia jasa keuangan

Penyedia jasa keuangan seperti bank, pembiayaan P2P, dan pengelola dana investasi yang berbasis digital memanfaatkan API untuk integrasi data dan layanan mereka. Adanya penyatuan sistem ini tidak hanya mencegah user pergi ke platform lain, tapi juga memposisikan bisnis sebagai one-stop-solution atau pusat aktivitas keuangan pengguna.

Dalam penggunaan lebih lanjut, API juga memungkinkan pengolahan informasi historis dan real-time di pasar saham. Data yang dihimpun kemudian dapat digunakan untuk membuat prediksi harga dengan algoritma machine learning

2. E-commerce

API memfasilitasi konektivitas platform e-commerce dengan merchant, payment gateway, penyedia jasa antar, dan sistem manajemen persediaan barang. Integrasi ini penting untuk merampingkan proses operasional, meningkatkan customer experience, dan memperluas jangkauan bisnis.

3. Pengembang mobile app

Pengembang aplikasi seluler mengandalkan API untuk fungsionalitas seperti integrasi ke akun media sosial, payment gateway, dan penyimpanan cloud

Semakin banyak data dan fitur yang bisa terhubung, kemampuan aplikasi untuk mempersonalisasi pengalaman ke pengguna juga semakin meningkat. Dengan begitu, app hanya akan memberikan layanan dan notification yang relevan.

Preferensi setiap konsumen berbeda dan terus berubah. Banyak bisnis yang kemudian berusaha menyesuaikan layanan dan produk mereka untuk konsumen dengan segala variasi kebutuhannya.

Gunakan Jack untuk kebutuhan bisnis Anda


Teknologi API dapat mengakselerasi tujuan tersebut. Bisnis bisa memanfaatkannya untuk membuat platform yang memudahkan konsumen mengakses berbagai layanan dalam satu waktu. Mitigasi risiko error-nya sistem juga menjadi lebih mudah karena setiap aliran data terjadi dalam satu tempat. 

API jelas menjadi bagian integral dari ekosistem pembangunan perangkat lunak. Bisnis akan diuntungkan dengan berbagai penghematan biaya, secara bersamaan menciptakan layanan atau produk baru untuk memudahkan pengguna.

Automating Purchase Order for Business Efficiency, How to Do It?

Previous article

Understanding Accounts Receivable Turnover to Increase Business Profit

Next article

You may also like